Berdiri sejak tahun 1809 dan awalnya terkenal sebagai pusat penjualan burung serta hewan peliharaan lainnya. Lokasinya berada di dalam kawasan Keraton Yogyakarta, dekat dengan Tamansari. Perdagangan merupakan nadi dari Pasar Ngasem. Lebih dari itu, Pasar Ngasem merupakan kehidupan, kepercayaan, dan pertimbangan bagi masyarakat.